众所周知，受美国禁令影响，今年下半年华为全方位开启供应链“去美国化”进程，同时，华为也加大了对国产供应链的采购力度，而余承东在发布Mate30手机时，也承认了这一点。
有数据显示，美国禁令前，华为供应链依赖严重，国外厂商 占比达到 65.22% 。受到美国禁令影响， 华为采取麒麟芯片和国产化器件战略 ；搭建鲲鹏生态用以打开服务器市场；同时扶持国内供应商，全方位开启供应链“去美国化”进程。
本文推荐天风证券的研究报告《深度解读电子为什么超预期》，本文为上篇，从华为为首的智能终端厂商发展看5G时代智能终端供应链的趋势。
华米 OV 控制近九成国内市场，行业集中度进一步提升。2019Q2，中国智能手机市场出货量达到 97.9 百万台，同比降低 6%，已然进入存量市场，其中华为出货量 36.3 百万，YOY 为 27%；VIVO 出货量为 18.3 百万，YOY 为-8%；OPPO 出货量为 18.2 百万，YOY为-14%；小米出货量为11.7 百万，YOY为-19%。2019Q2，华米OV市场份额合计 86.2%，相比 2018Q2 提升了 5.5%，市场向头部品牌集中趋势持续上升。
华米 OV 均采取多品牌策略，力求各层级消费者完整覆盖。 华为手机产品线分为华为、荣耀两条：华为品牌定位中高端市场，主打线下销售，包括 P、Mate、Nova、畅享四大系列，分别针对时尚群体、高端商务人群、年轻群体、对性能要求不高的用户群体；荣耀系列手机定位中低端市场，主打线下销售，包括数字、magic、V、note、play、畅玩六大系列分别定位“科技潮品”、人工智能、“科技先锋”、大屏娱乐、“科技酷玩”、中低端市场。
华为手机主要产品线
小米产品线主要分为小米和红米两条：小米系列定位中高端消费用户，线上线下双渠道销售，包括小米数字系列、小米 MIX 系列和新系列 CC；红米系列定位中低端手机，专注电商品牌销售，包括 Redmi 7A、Redmi 7、Note 7、Note 7 Pro，K20/K20 Pro等；另推出黑鲨、美图及 POCO 品牌分别针对游戏用户、女性用户及科技爱好者群体。
OPPO 产品线主要分为 Find、Reno、R、A、K 五条：Find、Reno 系列定位高端市场，主打顶级性能，针对追求高配置的用户人群；R 系列定位中高端市场，主打潮流时尚，针对对拍照要求高的年轻用户；A 系列针对中低端市场，主打高性价比，针对兼顾品质和性价比的用户群体；K 系列定位低端市场，主打线上销售渠道，针对手机入门级用户。
OPPO 手机主要产品线
VIVO 产品线主要分为 U、Y、Z、S、X、XPlay、NEX 五条：U 系列定位低端市场，针对购买入门级、备用机用户群体；Z、Y 系列定位中低端市场，主打经济路线；S系列定位中端市场，主打颜值、时尚路线；X 系列定位中高端市场，针对普通消费人群；XPlay、NEX 系列定位高端市场，针对配置玩家。此外，VIVO 新推出 IQOO 子品牌，定位旗舰机，针对中高端市场。
VIVO 手机主要产品线
国内智能手机进入存量市场，华米 OV 着手纵向贯穿消费市场，横向扩展销售渠道：
消费市场：华米下沉，OV 上推。国内智能手机进入存量市场，低星城市将成为增长引擎。针对下沉市场，华为 2015 年开展“千县计划”，强调覆盖三线以下城市渠道，为乡镇市场消费者提供一致服务体验；小米开设授权店和小店，其中授权店是他建他营，以较低成本在三四线城市实现门店快速落地；小米小店则直接从小米官方订货，通过“他推”等形式在乡镇市场内销售。相较于华米，OV 下沉市场扎根已久，只能突围一二线城市。OV 采用广告和渠道战打法，综艺植入+广告轰炸迅速提高一二线品牌知名度。
截至 2019H1 分城市等级用户使用安卓手机品牌占比
销售渠道：转战全渠道销售。早期，借助电商平台崛起，小米主攻线上销售渠道，开启小米商城、有品电商等线上平台。目前，小米推行新零售战略，重点布局线下销售渠道，如小米之家等，实现线上线下交互引流。同时，华为也已经开始向全渠道转轨，意在借助另一赛道攫取更多增长，实现自我扩张，其中荣耀开启“二级战略”，由线上向线下销售渠道转移。2019Q2，华为国内手机市场份额已位居第一。
华为线上渠道对标小米，实现弯道超车。与小米类似，华为在多电商平台上开放销售渠道，参与线上销售促销等活动，为线上线下提供同质服务。2019Q1，荣耀国内线上销售市场份额达到 24%，位居第一，反超线上营销巨头小米；华为线上销售市场份额达到 16%，位居第三。
2019Q1 中国线上各品牌手机销售市场份额
华为线下渠道对标 OV，偏向狼性化服务。OV 线下渠道采用由上到下的分获渠道模式，保证较大的客户覆盖面，其中一级代理负责战略方向把控，二级代理负责团队职能分配。华为线下销售分为直销和分销渠道，分销渠道分为两种模式：ND 分销模式（主要负责畅享系列、Nova 系列、麦芒系列产品）、FD 分销模式（主要负责 Mate系列、P 系列）。与 OV 人性化服务相比，华为基于自身品牌和产品力进行渠道建设和客户分级，狼性化服务为分销商带来更多收益。
华为供应链中国外厂商占据重要地位，尤其是芯片模块。华为核心供应商总共 92 家，中国大陆厂商 22 家，中国台湾厂商 10 家，国外厂商共有 60 家，占据 65.22%，其中美国厂商 33 家，日本厂商 11 家。在芯片模块，华为对国外供应商依赖度较高，恩智浦控制NFC 芯片，赛灵思控制 FPGA 芯片等。高端逻辑芯片、存储芯片、高速模拟芯片等国产化率较低，短期内难以突破。
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